Wie werden grundlegende und verwässerte Gewinne pro Aktie gemäß ASC 260 berechnet?

Ein börsennotiertes Unternehmen muss sowohl das einfache als auch das verwässerte Ergebnis je Aktie auf der Erfolgsrechnung ausweisen. In seiner einfachsten Form ist das Ergebnis je Aktie ein Verhältnis: Der Zähler ist das den Stammaktionären zur Verfügung stehende Ergebnis, der Nenner ist die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während des Berichtszeitraums ausstehenden Stammaktien (ASC 260-10-45-13). Das verwässerte Ergebnis je Aktie geht weiter und spiegelt die mögliche Verwässerung wider, die eintritt, wenn alle im Geld befindlichen Wertpapiere während des Zeitraums umgewandelt oder ausgeübt würden. Nicht börsennotierte Unternehmen sind grundsätzlich befreit, aber jedes Unternehmen mit öffentlich gehandelten Stammaktien oder potenziellen Stammaktien muss die Anforderungen erfüllen. - Nenner des einfachen Ergebnisses je Aktie: Die ausgegebenen und ausstehenden Aktien werden gezählt und jede Tranche wird mit dem Bruchteil des Zeitraums gewichtet, in dem sie ausstehend war. Aktienrückkäufe verringern den gewichteten Durchschnitt ab dem Rückkaufdatum; neu ausgegebene Aktien treten ab ihrem Ausgabedatum in den Nenner ein. Aktiendividenden und Aktiensplits erfordern eine rückwirkende Neudarstellung aller dargestellten Vorperioden, damit Vergleiche aussagekräftig bleiben. - Verwässertes Ergebnis je Aktie — wandelbare Instrumente (If-Converted-Methode): Die Umwandlung wird zum Anfang des Zeitraums (oder zum Ausgabedatum, falls später) angenommen. Der nach Steuern berechnete Zinsaufwand für wandelbare Schulden oder die bevorzugte Dividende auf wandelbaren Vorzugsaktien wird zum Zähler addiert. Gleichzeitig werden die Aktien, die bei Umwandlung ausgegeben würden, zum Nenner addiert. Falls der resultierende Betrag je Aktie höher ist als das einfache Ergebnis je Aktie, ist das Wertpapier verwässernd und muss ausgeschlossen werden. - Verwässertes Ergebnis je Aktie — Optionen und Optionsscheine (Schatzaktien-Methode): Die Erlöse aus einer hypothetischen Ausübung werden angenommen und zum Rückkauf von Aktien zum durchschnittlichen Marktpreis des Zeitraums verwendet. Nur die inkrementellen Nettoaktien — ausgegebene Aktien abzüglich rückgekaufter Aktien — werden zum Nenner addiert. Wenn der Ausübungspreis den durchschnittlichen Marktpreis übersteigt, liegt keine Verwässerung vor und das Instrument wird vollständig ausgeschlossen.

Wie wird die Treasury-Stock-Methode bei Aktienoptionen angewendet?

- Two-Class-Methode: Unternehmen mit mehreren Klassen von Stammaktien oder Partizipationspapieren, die sich nach einer Formel an Dividenden beteiligen, müssen das nicht ausgeschüttete Ergebnis jeder Klasse nach ihren vertraglichen Partizipationsrechten zuordnen. Das einfache und das verwässerte Ergebnis je Aktie werden dann für jede Klasse separat berechnet. Die Two-Class-Methode und die If-Converted-Methode können beide für bestimmte wandelbare Instrumente relevant sein; ein Unternehmen verwendet diejenige, die das stärkere Verwässerungsergebnis erzeugt. - Erfüllungsmethode ist relevant: Ob ein Vertrag in Aktien oder Barmitteln erfüllt werden muss oder kann, bestimmt die EPS-Behandlung. Ein Vertrag, der nur eine Barausgleichung zulässt, führt nicht zu zusätzlichen Aktien im Nenner, und der Zähler wird nicht angepasst, um die Auswirkung des Vertrags auf das den Stammaktionären zur Verfügung stehende Ergebnis auszuschließen (ASC 260-10-45-13). Physisch abgerechnete Aktienkontakte erfordern dagegen normalerweise sowohl eine Anpassung des Zählers als auch des Nenners. - Einbeziehung verwässernder Wertpapiere: Wertpapiere, die das Ergebnis je Aktie erhöhen (oder einen Verlust je Aktie verringern), müssen aus dem verwässerten Ergebnis je Aktie ausgeschlossen werden. Unternehmen schließen manchmal aus dem Geld befindliche Optionen oder wandelbare Instrumente während eines Verlustzeitraums ein, was mechanisch das ausgewiesene Ergebnis je Aktie reduziert — was falsch ist. - Falsches Gewichtungsdatum für neue Aktien: Aktien, die bei einer Unternehmenszusammenschluss ausgegeben werden, treten ab dem Übernahmestichtag in den Nenner ein, nicht ab dem Anfang des Zeitraums. Das Übersehen dieser Unterscheidung überzeichnet den Nenner.

Welche Instrumente gelten als potenzielle gewöhnliche Aktien?

- Rückwirkende Neudarstellung vergessen: Ein nach dem Bilanzstichtag, aber vor Veröffentlichung der Abschlüsse durchgeführter Aktiensplit oder eine Aktiendividende erfordern eine Neudarstellung aller dargestellten Ergebnis-je-Aktie-Werte, einschließlich Zwischenperioden. - Fehlinterpretation der Kontrollgröße: Die „Kontrollgröße" zur Bestimmung, ob potenzielle Stammaktien verwässernd oder verwässernd sind, ist das Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen, das den Stammaktionären zuzurechnen ist — nicht das Gesamtnettoeinkommen. Ein Wertpapier, das in Bezug auf fortgeführte Geschäftsbereiche verwässernd ist, muss einbezogen werden, auch wenn es in Bezug auf einen eingestellten Geschäftsbetrieb verwässernd ist. - Auslassungen bei der Two-Class-Methode: Unversteckte Partizipationspapiere aus aktienbasierten Vergütungen, die nicht verfallbare Dividenden erhalten, müssen als Partizipationspapiere behandelt werden. Unternehmen schließen diese manchmal aus der Two-Class-Zuordnung aus, was die Verwässerung des Ergebnisses je Aktie unterzeichnet. - ASC 260-10-45-13 — Begründet das grundlegende Verhältnis des Ergebnisses je Aktie: den Stammaktionären zur Verfügung stehendes Ergebnis geteilt durch gewichtete durchschnittliche Stammaktien im Umlauf; regelt auch die Behandlung von Barausgleichskontrakten, die keine Nenneranpassung erfordern.

ASC 260 Berechnung Einfaches und Verwässertes EPS

ASC 260 Ergebnis je Aktie — Kernregel

Ein börsennotiertes Unternehmen muss sowohl das einfache als auch das verwässerte Ergebnis je Aktie auf der Erfolgsrechnung ausweisen. In seiner einfachsten Form ist das Ergebnis je Aktie ein Verhältnis: Der Zähler ist das den Stammaktionären zur Verfügung stehende Ergebnis, der Nenner ist die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während des Berichtszeitraums ausstehenden Stammaktien (ASC 260-10-45-13). Das verwässerte Ergebnis je Aktie geht weiter und spiegelt die mögliche Verwässerung wider, die eintritt, wenn alle im Geld befindlichen Wertpapiere während des Zeitraums umgewandelt oder ausgeübt würden. Nicht börsennotierte Unternehmen sind grundsätzlich befreit, aber jedes Unternehmen mit öffentlich gehandelten Stammaktien oder potenziellen Stammaktien muss die Anforderungen erfüllen.

Wie ASC 260 Ergebnis je Aktie Funktioniert

Nenner des einfachen Ergebnisses je Aktie: Die ausgegebenen und ausstehenden Aktien werden gezählt und jede Tranche wird mit dem Bruchteil des Zeitraums gewichtet, in dem sie ausstehend war. Aktienrückkäufe verringern den gewichteten Durchschnitt ab dem Rückkaufdatum; neu ausgegebene Aktien treten ab ihrem Ausgabedatum in den Nenner ein. Aktiendividenden und Aktiensplits erfordern eine rückwirkende Neudarstellung aller dargestellten Vorperioden, damit Vergleiche aussagekräftig bleiben.

Verwässertes Ergebnis je Aktie — wandelbare Instrumente (If-Converted-Methode): Die Umwandlung wird zum Anfang des Zeitraums (oder zum Ausgabedatum, falls später) angenommen. Der nach Steuern berechnete Zinsaufwand für wandelbare Schulden oder die bevorzugte Dividende auf wandelbaren Vorzugsaktien wird zum Zähler addiert. Gleichzeitig werden die Aktien, die bei Umwandlung ausgegeben würden, zum Nenner addiert. Falls der resultierende Betrag je Aktie höher ist als das einfache Ergebnis je Aktie, ist das Wertpapier verwässernd und muss ausgeschlossen werden.

Verwässertes Ergebnis je Aktie — Optionen und Optionsscheine (Schatzaktien-Methode): Die Erlöse aus einer hypothetischen Ausübung werden angenommen und zum Rückkauf von Aktien zum durchschnittlichen Marktpreis des Zeitraums verwendet. Nur die inkrementellen Nettoaktien — ausgegebene Aktien abzüglich rückgekaufter Aktien — werden zum Nenner addiert. Wenn der Ausübungspreis den durchschnittlichen Marktpreis übersteigt, liegt keine Verwässerung vor und das Instrument wird vollständig ausgeschlossen.

Two-Class-Methode: Unternehmen mit mehreren Klassen von Stammaktien oder Partizipationspapieren, die sich nach einer Formel an Dividenden beteiligen, müssen das nicht ausgeschüttete Ergebnis jeder Klasse nach ihren vertraglichen Partizipationsrechten zuordnen. Das einfache und das verwässerte Ergebnis je Aktie werden dann für jede Klasse separat berechnet. Die Two-Class-Methode und die If-Converted-Methode können beide für bestimmte wandelbare Instrumente relevant sein; ein Unternehmen verwendet diejenige, die das stärkere Verwässerungsergebnis erzeugt.

Erfüllungsmethode ist relevant: Ob ein Vertrag in Aktien oder Barmitteln erfüllt werden muss oder kann, bestimmt die EPS-Behandlung. Ein Vertrag, der nur eine Barausgleichung zulässt, führt nicht zu zusätzlichen Aktien im Nenner, und der Zähler wird nicht angepasst, um die Auswirkung des Vertrags auf das den Stammaktionären zur Verfügung stehende Ergebnis auszuschließen (ASC 260-10-45-13). Physisch abgerechnete Aktienkontakte erfordern dagegen normalerweise sowohl eine Anpassung des Zählers als auch des Nenners.

ASC 260 Ergebnis je Aktie — Häufige Fehler

Einbeziehung verwässernder Wertpapiere: Wertpapiere, die das Ergebnis je Aktie erhöhen (oder einen Verlust je Aktie verringern), müssen aus dem verwässerten Ergebnis je Aktie ausgeschlossen werden. Unternehmen schließen manchmal aus dem Geld befindliche Optionen oder wandelbare Instrumente während eines Verlustzeitraums ein, was mechanisch das ausgewiesene Ergebnis je Aktie reduziert — was falsch ist.

Falsches Gewichtungsdatum für neue Aktien: Aktien, die bei einer Unternehmenszusammenschluss ausgegeben werden, treten ab dem Übernahmestichtag in den Nenner ein, nicht ab dem Anfang des Zeitraums. Das Übersehen dieser Unterscheidung überzeichnet den Nenner.

Rückwirkende Neudarstellung vergessen: Ein nach dem Bilanzstichtag, aber vor Veröffentlichung der Abschlüsse durchgeführter Aktiensplit oder eine Aktiendividende erfordern eine Neudarstellung aller dargestellten Ergebnis-je-Aktie-Werte, einschließlich Zwischenperioden.

Fehlinterpretation der Kontrollgröße: Die „Kontrollgröße" zur Bestimmung, ob potenzielle Stammaktien verwässernd oder verwässernd sind, ist das Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen, das den Stammaktionären zuzurechnen ist — nicht das Gesamtnettoeinkommen. Ein Wertpapier, das in Bezug auf fortgeführte Geschäftsbereiche verwässernd ist, muss einbezogen werden, auch wenn es in Bezug auf einen eingestellten Geschäftsbetrieb verwässernd ist.

Auslassungen bei der Two-Class-Methode: Unversteckte Partizipationspapiere aus aktienbasierten Vergütungen, die nicht verfallbare Dividenden erhalten, müssen als Partizipationspapiere behandelt werden. Unternehmen schließen diese manchmal aus der Two-Class-Zuordnung aus, was die Verwässerung des Ergebnisses je Aktie unterzeichnet.

Wichtige Paragraphen zum Kennen

ASC 260-10-45-13 — Begründet das grundlegende Verhältnis des Ergebnisses je Aktie: den Stammaktionären zur Verfügung stehendes Ergebnis geteilt durch gewichtete durchschnittliche Stammaktien im Umlauf; regelt auch die Behandlung von Barausgleichskontrakten, die keine Nenneranpassung erfordern.

Anmerkung: Der bereitgestellte Kontext enthält nur einen verifizierten zitierfähigen Absatz (ASC 260-10-45-13). Das zusätzliche konzeptionelle Material oben stammt aus substantiellen Beschreibungen in den bereitgestellten Kontextauszügen. Überprüfen Sie immer anhand Ihrer vollständigen Codification-Quelle, bevor Sie veröffentlichen.