¿Cuál es la jerarquía del valor razonable de la ASC 820 (Nivel 1, 2, 3)?

El valor razonable se mide utilizando una jerarquía de tres niveles de insumos que prioriza los datos de mercado observables sobre el juicio de la administración. La jerarquía clasifica los insumos—no las técnicas de valuación—desde los más confiables (Nivel 1) hasta los menos confiables (Nivel 3), con el objetivo general de aumentar la consistencia y comparabilidad en las mediciones de valor razonable y sus divulgaciones relacionadas (ASC 820-10-35-37). Una entidad debe utilizar siempre los insumos de la más alta calidad disponibles y no puede omitir un nivel superior simplemente por conveniencia. - Insumos de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos que la entidad que reporta puede acceder en la fecha de medición. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más confiable del valor razonable y debe utilizarse sin ajuste (ASC 820-10-35-41). Los ejemplos comunes incluyen valores de capital cotizados públicamente, bonos del Tesoro en vigencia y contratos de futuros negociados en bolsa. Dado que estos precios son directamente observables, el juicio de la administración no juega ningún papel en la determinación de la medición.

¿Cuáles son las divulgaciones específicas requeridas para mediciones del Nivel 3?

- Insumos de Nivel 2 son insumos observables distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Incluyen precios cotizados para activos similares en mercados activos, precios cotizados para activos idénticos o similares en mercados inactivos, y datos de mercado observables tales como tasas de interés, curvas de rendimiento y márgenes de crédito. Tenga en cuenta que un ajuste a un insumo de Nivel 2 que es significativo para la medición completa y se basa en datos no observables desplazará toda la medición al Nivel 3 (ASC 820-10-35-38). Las mediciones típicas de Nivel 2 incluyen bonos corporativos valuados utilizando márgenes del Tesoro observables y swaps de tasas de interés valuados a partir de curvas de rendimiento a plazo. - Insumos de Nivel 3 son no observables y se utilizan solo cuando no hay insumos observables relevantes disponibles. Reflejan los propios supuestos de la entidad sobre lo que los participantes del mercado utilizarían—tales como proyecciones de flujos de efectivo desarrolladas internamente, tasas de crecimiento de ingresos a largo plazo, tasas de descuento específicas de la entidad, y estimaciones de volatilidad derivadas de datos históricos. Dado que estos insumos dependen en gran medida del juicio, las mediciones de Nivel 3 conllevan la mayor incertidumbre de estimación y requieren la divulgación más robusta.

¿Cómo se determina si un mercado es 'activo' para propósitos de clasificación del Nivel 1?

- Clasificación de la jerarquía se basa en el nivel más bajo de insumo que es significativo para la medición del valor razonable en su totalidad. Un único insumo no observable significativo puede desplazar una medición de otro modo observable al Nivel 3. La disponibilidad y subjetividad relativa de los insumos también pueden afectar la selección de técnicas de valuación apropiadas (ASC 820-10-35-38). - Ajustar un precio de Nivel 1 y permanecer en el Nivel 1. Cualquier ajuste significativo a un precio de mercado cotizado desplaza la medición fuera del Nivel 1. Los precios obsoletos o descuentos por liquidez son desencadenantes comunes. - Clasificar incorrectamente Nivel 2 versus Nivel 3. Los equipos a menudo subestiman cuánto un ajuste no observable (por ejemplo, un ajuste por liquidez o prima de riesgo de crédito) afecta la medición general. Si ese ajuste es significativo, la medición pertenece al Nivel 3—independientemente de cuántos insumos observables también se hayan utilizado. - Omitir la jerarquía por completo. Las entidades a veces seleccionan una técnica de valuación sin determinar primero si existen insumos de Nivel 1. ASC 820 requiere maximizar los insumos observables en cada nivel; la conveniencia no es una razón válida para omitir un nivel superior. - Clasificación inconsistente período a período. Las transferencias entre niveles deben divulgarse y reconocerse al final del período de reporte. No monitorear los cambios en la actividad del mercado (por ejemplo, un mercado que se vuelve inactivo) lleva a errores de clasificación. - Confundir la unidad de cuenta con la unidad de valuación. La jerarquía se aplica a la unidad de cuenta especificada por otros temas de GAAP. Agregar instrumentos o dividirlos para fines de la jerarquía sin una base en la norma aplicable no está permitido.

¿Puede una entidad utilizar técnicas de valoración diferentes para la misma clase de activos?

- ASC 820-10-35-37 — Establece la jerarquía de valor razonable para aumentar la consistencia y comparabilidad en las mediciones y divulgaciones; autoridad fundamental para la estructura de tres niveles. - ASC 820-10-35-41 — Ordena que un precio cotizado en un mercado activo se utilizará sin ajuste; la regla central para la clasificación de Nivel 1. - ASC 820-10-35-38 — Aborda cómo la disponibilidad y subjetividad de los insumos afectan la selección de técnicas de valuación y la categorización de la jerarquía, incluyendo el impacto de ajustes significativos no observables en la clasificación de niveles.

ASC 820 Jerarquía de Valor Razonable — Nivel 1 2 3

ASC 820 Jerarquía de Valor Razonable — Regla Fundamental

El valor razonable se mide utilizando una jerarquía de tres niveles de insumos que prioriza los datos de mercado observables sobre el juicio de la administración. La jerarquía clasifica los insumos—no las técnicas de valuación—desde los más confiables (Nivel 1) hasta los menos confiables (Nivel 3), con el objetivo general de aumentar la consistencia y comparabilidad en las mediciones de valor razonable y sus divulgaciones relacionadas (ASC 820-10-35-37). Una entidad debe utilizar siempre los insumos de la más alta calidad disponibles y no puede omitir un nivel superior simplemente por conveniencia.

Cómo Funciona ASC 820 Jerarquía de Valor Razonable

Insumos de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos que la entidad que reporta puede acceder en la fecha de medición. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más confiable del valor razonable y debe utilizarse sin ajuste (ASC 820-10-35-41). Los ejemplos comunes incluyen valores de capital cotizados públicamente, bonos del Tesoro en vigencia y contratos de futuros negociados en bolsa. Dado que estos precios son directamente observables, el juicio de la administración no juega ningún papel en la determinación de la medición.

Insumos de Nivel 2 son insumos observables distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Incluyen precios cotizados para activos similares en mercados activos, precios cotizados para activos idénticos o similares en mercados inactivos, y datos de mercado observables tales como tasas de interés, curvas de rendimiento y márgenes de crédito. Tenga en cuenta que un ajuste a un insumo de Nivel 2 que es significativo para la medición completa y se basa en datos no observables desplazará toda la medición al Nivel 3 (ASC 820-10-35-38). Las mediciones típicas de Nivel 2 incluyen bonos corporativos valuados utilizando márgenes del Tesoro observables y swaps de tasas de interés valuados a partir de curvas de rendimiento a plazo.

Insumos de Nivel 3 son no observables y se utilizan solo cuando no hay insumos observables relevantes disponibles. Reflejan los propios supuestos de la entidad sobre lo que los participantes del mercado utilizarían—tales como proyecciones de flujos de efectivo desarrolladas internamente, tasas de crecimiento de ingresos a largo plazo, tasas de descuento específicas de la entidad, y estimaciones de volatilidad derivadas de datos históricos. Dado que estos insumos dependen en gran medida del juicio, las mediciones de Nivel 3 conllevan la mayor incertidumbre de estimación y requieren la divulgación más robusta.

Clasificación de la jerarquía se basa en el nivel más bajo de insumo que es significativo para la medición del valor razonable en su totalidad. Un único insumo no observable significativo puede desplazar una medición de otro modo observable al Nivel 3. La disponibilidad y subjetividad relativa de los insumos también pueden afectar la selección de técnicas de valuación apropiadas (ASC 820-10-35-38).

ASC 820 Jerarquía de Valor Razonable — Errores Comunes

Ajustar un precio de Nivel 1 y permanecer en el Nivel 1. Cualquier ajuste significativo a un precio de mercado cotizado desplaza la medición fuera del Nivel 1. Los precios obsoletos o descuentos por liquidez son desencadenantes comunes.
Clasificar incorrectamente Nivel 2 versus Nivel 3. Los equipos a menudo subestiman cuánto un ajuste no observable (por ejemplo, un ajuste por liquidez o prima de riesgo de crédito) afecta la medición general. Si ese ajuste es significativo, la medición pertenece al Nivel 3—independientemente de cuántos insumos observables también se hayan utilizado.
Omitir la jerarquía por completo. Las entidades a veces seleccionan una técnica de valuación sin determinar primero si existen insumos de Nivel 1. ASC 820 requiere maximizar los insumos observables en cada nivel; la conveniencia no es una razón válida para omitir un nivel superior.
Clasificación inconsistente período a período. Las transferencias entre niveles deben divulgarse y reconocerse al final del período de reporte. No monitorear los cambios en la actividad del mercado (por ejemplo, un mercado que se vuelve inactivo) lleva a errores de clasificación.
Confundir la unidad de cuenta con la unidad de valuación. La jerarquía se aplica a la unidad de cuenta especificada por otros temas de GAAP. Agregar instrumentos o dividirlos para fines de la jerarquía sin una base en la norma aplicable no está permitido.

ASC 820 Jerarquía de Valor Razonable — Párrafos Clave

ASC 820-10-35-37 — Establece la jerarquía de valor razonable para aumentar la consistencia y comparabilidad en las mediciones y divulgaciones; autoridad fundamental para la estructura de tres niveles.
ASC 820-10-35-41 — Ordena que un precio cotizado en un mercado activo se utilizará sin ajuste; la regla central para la clasificación de Nivel 1.
ASC 820-10-35-38 — Aborda cómo la disponibilidad y subjetividad de los insumos afectan la selección de técnicas de valuación y la categorización de la jerarquía, incluyendo el impacto de ajustes significativos no observables en la clasificación de niveles.