Come viene misurato il fair value secondo l'ASC 820?

Il valore equo è il prezzo che verrebbe ricevuto per la vendita di un'attività o pagato per il trasferimento di una passività in una transazione ordinata tra partecipanti al mercato alla data di misurazione (ASC 820-10-35-2). Si tratta di un concetto di prezzo di uscita — riflette ciò che il mercato pagherebbe, non il costo dell'attività o ciò che l'entità ritiene valga internamente. ASC 820 stabilisce un'unica definizione coerente del valore equo applicata a tutti i Topics che ne richiedono o consentono l'utilizzo, sostituendo il mosaico di linee guida specifiche per categoria di attività che esisteva in precedenza. - La gerarchia a tre livelli del valore equo: ASC 820 organizza gli input in tre livelli in base all'osservabilità. Gli input di Livello 1 sono i prezzi quotati in mercati attivi per attività o passività identiche — il segnale più affidabile disponibile. Quando esiste un prezzo quotato come input di Livello 1, ASC 820 richiede che tale prezzo sia utilizzato senza alcun adeguamento nella misurazione del valore equo (ASC 820-10-35-41C equivalente; si veda il paragrafo a cui si fa riferimento in ASC 820 para.13.1). Gli input di Livello 2 sono osservabili ma non sono prezzi quotati per elementi identici. Gli input di Livello 3 sono non osservabili e richiedono all'entità di sviluppare i propri presupposti sulla base delle migliori informazioni disponibili. La gerarchia è illustrata chiaramente: la domanda principale è se esiste un prezzo quotato per un elemento identico in un mercato attivo; in caso contrario, la misurazione passa al Livello 2 o al Livello 3 a seconda che siano presenti input non osservabili significativi. - Presupposti dei partecipanti al mercato: Il valore equo è misurato dalla prospettiva di un partecipante al mercato, non dell'entità che redige il bilancio. La transazione si assume che si verifichi nel mercato principale — o, in assenza di un mercato principale, nel mercato più vantaggioso — per l'attività o la passività (ASC 820-10-35-6C). Le sinergie specifiche dell'entità, i presupposti di uso interno o le intenzioni proprietarie sono esclusi dalla misurazione.

Quali sono le differenze principali tra gli input di Livello 1, Livello 2 e Livello 3 nella gerarchia del fair value?

- Tecniche di valutazione: ASC 820 consente tre approcci generali — l'approccio di mercato, l'approccio dei costi e l'approccio del reddito. Qualunque sia la tecnica (o la combinazione di tecniche) selezionata, deve massimizzare l'utilizzo di input osservabili e minimizzare l'affidamento su input non osservabili. L'obiettivo è sempre stimare il prezzo su cui i partecipanti al mercato sarebbero d'accordo alla data di misurazione. - Uso migliore e massimo per attività non finanziarie: Per le attività non finanziarie, il valore equo riflette l'uso migliore e massimo dell'attività secondo quanto determinato dai partecipanti al mercato. Questo potrebbe differire dall'uso attuale dell'entità. Ad esempio, un terreno attualmente utilizzato come parcheggio potrebbe avere un uso migliore e massimo come sviluppo residenziale — entrambi gli scenari devono essere considerati per determinare quale premessa di valore raggiunge il massimo beneficio per i partecipanti al mercato (ASC 820 para.8.2). - Unità di conto: Una misurazione del valore equo si applica a un'attività o passività specifica. L'unità di conto è determinata dal Topic che richiede o consente la misurazione, salvo dove ASC 820 disponga diversamente (ASC 820-10 para.5.1). Questo è particolarmente rilevante quando un'entità che redige il bilancio detiene un portafoglio di strumenti in cui una misurazione a livello individuale rispetto a livello di portafoglio potrebbe produrre risultati diversi.

Come un'entità dovrebbe documentare e divulgare le misurazioni del fair value di Livello 3?

- Prezzo di transazione rispetto al valore equo al riconoscimento iniziale: Il prezzo di transazione non si presume sia uguale al valore equo al riconoscimento iniziale. ASC 820 chiarisce che le differenze tra prezzo di transazione e valore equo possono risultare in utili o perdite del primo giorno, che devono essere riconosciuti se il valore equo è supportato da dati di mercato osservabili o da una tecnica di valutazione accettata (ASC 820 para.11.2). - Utilizzare il costo come proxy del valore equo senza eseguire la richiesta analisi dei partecipanti al mercato — il costo raramente è uguale al prezzo di uscita. - Ignorare il requisito del mercato principale e utilizzare per impostazione predefinita il mercato più vantaggioso quando in realtà esiste un mercato principale. - Classificare erratamente gli input nella gerarchia — una misurazione di Livello 2 che si basa su un singolo input non osservabile significativo dovrebbe essere classificata come Livello 3. - Applicare sconti di blocco agli strumenti di Livello 1 — i prezzi quotati per le attività di Livello 1 devono essere utilizzati al valore nominale (P×Q) senza adeguamenti a livello di portafoglio. - Confondere l'uso migliore e massimo con l'uso attuale per le attività non finanziarie, in particolare nei settori in cui le attività specializzate vengono utilizzate al di sotto del loro scopo ottimale di mercato. - Presupporre che il prezzo di transazione sia uguale al valore equo all'inizio senza valutare se gli utili o le perdite del primo giorno devono essere riconosciuti. - ASC 820-10-35-2 — Definizione fondamentale: il valore equo è il prezzo di uscita in una transazione ordinata tra partecipanti al mercato alla data di misurazione. - ASC 820-10-35-6C — Richiede che la misurazione faccia riferimento al mercato principale (o al mercato più vantaggioso) per l'attività o la passività. - ASC 820 para.13.1 — Le tecniche di valutazione devono massimizzare gli input osservabili; quando esiste un prezzo quotato di Livello 1, è utilizzato senza adeguamento. - ASC 820 para.5.1 — La misurazione del valore equo si applica a un'attività o passività particolare; l'unità di conto è stabilita dal Topic che la richiede. - ASC 820 para.11.2 — Il prezzo di transazione non si presume sia uguale al valore equo, consentendo il riconoscimento di utili e perdite del primo giorno. - ASC 820 para.1.2 — I principi di ASC 820 sono progettati per aumentare la coerenza e la comparabilità delle misurazioni del valore equo tra le entità che redigono il bilancio e i tipi di attività.

ASC 820 Misurazione del Fair Value — Livello 1 2 3

ASC 820 Misurazione del Valore Equo — Regola Fondamentale

Il valore equo è il prezzo che verrebbe ricevuto per la vendita di un'attività o pagato per il trasferimento di una passività in una transazione ordinata tra partecipanti al mercato alla data di misurazione (ASC 820-10-35-2). Si tratta di un concetto di prezzo di uscita — riflette ciò che il mercato pagherebbe, non il costo dell'attività o ciò che l'entità ritiene valga internamente. ASC 820 stabilisce un'unica definizione coerente del valore equo applicata a tutti i Topics che ne richiedono o consentono l'utilizzo, sostituendo il mosaico di linee guida specifiche per categoria di attività che esisteva in precedenza.

Come Funziona ASC 820 Misurazione del Valore Equo

La gerarchia a tre livelli del valore equo: ASC 820 organizza gli input in tre livelli in base all'osservabilità. Gli input di Livello 1 sono i prezzi quotati in mercati attivi per attività o passività identiche — il segnale più affidabile disponibile. Quando esiste un prezzo quotato come input di Livello 1, ASC 820 richiede che tale prezzo sia utilizzato senza alcun adeguamento nella misurazione del valore equo (ASC 820-10-35-41C equivalente; si veda il paragrafo a cui si fa riferimento in ASC 820 para.13.1). Gli input di Livello 2 sono osservabili ma non sono prezzi quotati per elementi identici. Gli input di Livello 3 sono non osservabili e richiedono all'entità di sviluppare i propri presupposti sulla base delle migliori informazioni disponibili. La gerarchia è illustrata chiaramente: la domanda principale è se esiste un prezzo quotato per un elemento identico in un mercato attivo; in caso contrario, la misurazione passa al Livello 2 o al Livello 3 a seconda che siano presenti input non osservabili significativi.

Presupposti dei partecipanti al mercato: Il valore equo è misurato dalla prospettiva di un partecipante al mercato, non dell'entità che redige il bilancio. La transazione si assume che si verifichi nel mercato principale — o, in assenza di un mercato principale, nel mercato più vantaggioso — per l'attività o la passività (ASC 820-10-35-6C). Le sinergie specifiche dell'entità, i presupposti di uso interno o le intenzioni proprietarie sono esclusi dalla misurazione.

Tecniche di valutazione: ASC 820 consente tre approcci generali — l'approccio di mercato, l'approccio dei costi e l'approccio del reddito. Qualunque sia la tecnica (o la combinazione di tecniche) selezionata, deve massimizzare l'utilizzo di input osservabili e minimizzare l'affidamento su input non osservabili. L'obiettivo è sempre stimare il prezzo su cui i partecipanti al mercato sarebbero d'accordo alla data di misurazione.

Uso migliore e massimo per attività non finanziarie: Per le attività non finanziarie, il valore equo riflette l'uso migliore e massimo dell'attività secondo quanto determinato dai partecipanti al mercato. Questo potrebbe differire dall'uso attuale dell'entità. Ad esempio, un terreno attualmente utilizzato come parcheggio potrebbe avere un uso migliore e massimo come sviluppo residenziale — entrambi gli scenari devono essere considerati per determinare quale premessa di valore raggiunge il massimo beneficio per i partecipanti al mercato (ASC 820 para.8.2).

Unità di conto: Una misurazione del valore equo si applica a un'attività o passività specifica. L'unità di conto è determinata dal Topic che richiede o consente la misurazione, salvo dove ASC 820 disponga diversamente (ASC 820-10 para.5.1). Questo è particolarmente rilevante quando un'entità che redige il bilancio detiene un portafoglio di strumenti in cui una misurazione a livello individuale rispetto a livello di portafoglio potrebbe produrre risultati diversi.

Prezzo di transazione rispetto al valore equo al riconoscimento iniziale: Il prezzo di transazione non si presume sia uguale al valore equo al riconoscimento iniziale. ASC 820 chiarisce che le differenze tra prezzo di transazione e valore equo possono risultare in utili o perdite del primo giorno, che devono essere riconosciuti se il valore equo è supportato da dati di mercato osservabili o da una tecnica di valutazione accettata (ASC 820 para.11.2).

ASC 820 Misurazione del Valore Equo — Errori Comuni

Utilizzare il costo come proxy del valore equo senza eseguire la richiesta analisi dei partecipanti al mercato — il costo raramente è uguale al prezzo di uscita.
Ignorare il requisito del mercato principale e utilizzare per impostazione predefinita il mercato più vantaggioso quando in realtà esiste un mercato principale.
Classificare erratamente gli input nella gerarchia — una misurazione di Livello 2 che si basa su un singolo input non osservabile significativo dovrebbe essere classificata come Livello 3.
Applicare sconti di blocco agli strumenti di Livello 1 — i prezzi quotati per le attività di Livello 1 devono essere utilizzati al valore nominale (P×Q) senza adeguamenti a livello di portafoglio.
Confondere l'uso migliore e massimo con l'uso attuale per le attività non finanziarie, in particolare nei settori in cui le attività specializzate vengono utilizzate al di sotto del loro scopo ottimale di mercato.
Presupporre che il prezzo di transazione sia uguale al valore equo all'inizio senza valutare se gli utili o le perdite del primo giorno devono essere riconosciuti.

ASC 820 Misurazione del Valore Equo — Paragrafi Chiave

ASC 820-10-35-2 — Definizione fondamentale: il valore equo è il prezzo di uscita in una transazione ordinata tra partecipanti al mercato alla data di misurazione.
ASC 820-10-35-6C — Richiede che la misurazione faccia riferimento al mercato principale (o al mercato più vantaggioso) per l'attività o la passività.
ASC 820 para.13.1 — Le tecniche di valutazione devono massimizzare gli input osservabili; quando esiste un prezzo quotato di Livello 1, è utilizzato senza adeguamento.
ASC 820 para.5.1 — La misurazione del valore equo si applica a un'attività o passività particolare; l'unità di conto è stabilita dal Topic che la richiede.
ASC 820 para.11.2 — Il prezzo di transazione non si presume sia uguale al valore equo, consentendo il riconoscimento di utili e perdite del primo giorno.
ASC 820 para.1.2 — I principi di ASC 820 sono progettati per aumentare la coerenza e la comparabilità delle misurazioni del valore equo tra le entità che redigono il bilancio e i tipi di attività.