O que esta ASU faz

A ASU 2025-09 esclarece e expande a orientação sobre contabilidade de hedge accounting no Tópico 815 (Derivativos e Hedging). Esta atualização aborda cinco questões específicas que surgiram após a emissão da ASU 2017-12 e resolve problemas relacionados à reforma global de taxas de referência. O objetivo principal é alinhar melhor a contabilidade de hedge com a realidade econômica das atividades de gestão de riscos das entidades, permitindo que empresas mantenham e obtenham contabilidade de hedge para estratégias de proteção economicamente eficientes de transações previstas.

Principais disposições

• Questão 1 – Avaliação de Risco Similar em Hedges de Fluxo de Caixa: Expande os riscos que podem ser agregados em um grupo de transações previstas individuais, alterando a exigência de "exposição de risco compartilhado" para "exposição de risco similar". As entidades devem avaliar a similaridade de risco tanto no início quanto continuamente. É permitida uma avaliação qualitativa contínua em alguns casos.

• Questão 2 – Hedging de Pagamentos de Juros em Instrumentos de Débito "Choose-Your-Rate": Estabelece um modelo para facilitar a contabilidade de hedge de fluxo de caixa para pagamentos de juros em instrumentos de débito com taxa variável que permitem ao mutuário alterar o índice de taxa de juros e a frequência de reajuste. As entidades podem usar pressupostos simplificados para avaliar a probabilidade de transações previstas e a eficácia do hedge.

• Questão 3 – Hedges de Fluxo de Caixa de Transações Não Financeiras: Expande a contabilidade de hedge para compras e vendas previstas de ativos não financeiros. As entidades podem designar componentes elegíveis de transações de mercado spot, transações de mercado futuro e subcomponentes de componentes explicitamente referenciados em fórmulas de preço de acordos, desde que atendam aos critérios de relação clara e estreita com o ativo não financeiro.

• Questão 4 e 5: Melhorias adicionais na orientação técnica sobre avaliação de eficácia de hedge e aplicação da contabilidade de hedge para derivativos incorporados e outros cenários.

Data de efetividade

A ASU 2025-09 é efetiva para períodos de relatório iniciados a partir de 15 de dezembro de 2025 para entidades de interesse público que apresentam relatórios perante a SEC. Para outras entidades, a efetividade é a partir de 15 de dezembro de 2026. A adoção antecipada é permitida em qualquer data após a aprovação do ASU.

Quem é afetado

As alterações se aplicam a qualquer entidade que eleja aplicar contabilidade de hedge accounting de acordo com o Tópico 815. Entidades particularmente afetadas incluem:

• Empresas com exposição a taxas de juros variáveis, especialmente aquelas com instrumentos de débito "choose-your-rate"
• Entidades que realizam hedges de transações previstas em commodities não financeiras
• Instituições financeiras e corporações com carteiras complexas de derivativos
• Empresas afetadas pela reforma de taxas de referência (transição de LIBOR, etc.)

O que os preparadores devem fazer

1. Avaliar portfólios de hedge existentes: Revisar todos os hedges de fluxo de caixa designados e considerar se as disposições expandidas da "exposição de risco similar" permitem agregar grupos maiores de transações previstas de forma mais eficiente, sem prejudicar a eficácia do hedge.

1. Implementar novos modelos para instrumentos "choose-your-rate": Se a entidade possui ou planeja emitir dívida com taxa variável selecionável, documentar e implementar o novo modelo simplificado de avaliação de probabilidade e eficácia, incluindo a atualização de políticas contábeis e matrizes de eficácia.

1. Atualizar documentação de hedge e sistemas: Modificar documentação de designação de hedge, matrizes de efetividade, e sistemas de TI para refletir as novas orientações sobre componentes não financeiros, avaliações qualitativas contínuas e pressupostos simplificados para transações previstas.